美银证券：重申允摩尔国际(06969)“买入”评级目标价降至40港元

发布时间：2025年10月17日 12:20

美银证券释出调查结果称，重申思摩尔全球性(06969)“购回”评级，下调2022及23年每股盈利计算19%及18%，目标价由48.8港元降至40港元。母公司目标今年一次性电子烟下降减速，虽然该行预期净利率短期内致使，但相信长期相互竞争优势可能会因对研发的承诺而太大加强。

报告中称，母公司上周业绩与早前公开的盈喜大体大不相同，母公司下半年相比之下是市场企业减缓。该行预期今年母公司于中国人市场的经销商额因受监管而将大幅下降，而海外的英美香烟母公司(BAT)将成为关键的下降涡轮引擎，因其目标至2025年新型香烟经销商翻一番。