上交所修订科创框股票发行与承销规则 最高报价剔除比例调整为“不超过3%”

财联社9月18日讯，上交所发布《香港联合交易所科创筒投资者公开发行与IPO实施适时（2021年修改）》的知会。本次修改主要包括4个多方面内容：一是最高结算剔除比重由“不低于10%”调整为“不少于3%”。二是明确初步询价结束后如确定的公开发行价位少于网下资本结算人口数量的，仅需在申购同一时间发布1次投资可能性相当多公告，无需采取延迟申购仍要。三是对于售价不在投价报告作价区间范围内的，延后总主笔和主IPO商不应出具说明的要求。四是强化结算行为监管部门，大幅度明确网下资本直接参与新股结算要求，并将可能出现的违法情况纳入自律监管部门范围。

网下资本在直接参与科创筒网下询价时不得进行谈判结算 不得扰乱短时间询价秩序

知会提到，网下资本在直接参与科创筒网下询价时，不应遵循独立、事实、诚信的原则，在更大幅度研读作价说明书等文件并严格履行售价决策程序的基础上理病态结算，售价依据不应更大幅度支持最终结算结果，不得故意压低、增高价位。网下资本不得进行谈判结算，不得在公开发行价位确定同一时间泄露结算接收者、借助其他网下资本结算接收者，不得扰乱短时间询价秩序。

其中还提到，网下公开发行比重不应遵守表列规定：（一）公开公开发行后股份不少于4亿股的，网下初始公开发行比重不低于本次公开公开发行投资者数量的70%。（二）公开公开发行后股份少于4亿股或者总主笔尚未盈利的，网下初始公开发行比重不低于本次公开公开发行投资者数量的80%。（三）不应仍要不低于本次网下公开发行投资者数量的50%适当向准入产品（包括为满足不相符科创筒资本适当病态要求的资本投资生产力而建立的准入产品）、社保基金会、个人财产、根据《企业年金基金会经营管理适时》建立的企业年金基金会和相符《保险资金套用经营管理适时》等相关规定的保险资金账面。